بدء عمل وسيط فوركس: كيف لا تخطئ عند اختيار مزود السيولة

من المرجح أنك سمعت عبارة مفادها أن سوق الفوركس هو الأكثر سيولة. هل فكرت يومًا في معنى هذا؟ ما هي المخاطر التي قد يجلبها انخفاض السيولة عليك؟ ومن الذي يوفر السيولة لوسطاء الفوركس؟

إن حقيقة أن وسطاء الفوركس لديهم سيولة هي ميزة كبيرة لجميع الأطراف المشاركة في الصفقة. ولكن لماذا يكون الأمر جيدًا عندما تكون السوق سائلة؟ تخيل موقفًا حيث يقوم متداول الفوركس، بعد صدور أخبار مهمة، بفتح مركز معاكس للحركة الحالية في السوق. وإذا حاول إغلاق الصفقة، فلن يتمكن من ذلك، نظرًا لعدم وجود سيولة.

السيولة في سوق الفوركس هي القدرة على إغلاق مركز في أي وقت ضروري بحيث لا يؤثر إغلاق المركز على السعر. وببساطة، تعني السيولة الحفاظ على مستوى مرتفع من العرض والطلب على أحد الأصول. والمهمة الرئيسية لوسطاء الفوركس الموثوق بهم هي توفير قدر كبير من السيولة لعملائهم.

إذا كنت لا تزال في عملية بدء عمل وسيط فوركس خاص بك، فإن الخطوة الأولى هي تحديد نموذج العمل، أو كيف ستوفر السيولة للمعاملات التي يقوم بها العملاء على حسابك منصة التداولببساطة، يمكنك إما التوسط في المعاملات أو الطرف المقابل.

تقنيات A-Book وB-Book لإدارة طلبات العملاء

لكي تتم صفقة التاجر، يجب أن يكون هناك طرف مقابل في سلسلة التنفيذ: إذا اشترى شخص ما أحد الأصول، فيجب على شخص ما بيعه. يختلف النموذجان A-Book وB-Book في هوية هذا الطرف المقابل ومن أين أتى:

• نموذج الكتاب A هو نموذج وسيط يقوم فيه الوسيط بإرسال جميع أوامر المتداولين إلى مزود السيولة، والذي يقوم بدوره بإعادة توجيهها إلى سوق ما بين البنوك. أرباح الوسيط عبارة عن عمولات لحجم ثابت من المعاملات (كقاعدة عامة، لعقد واحد) أو هامش ربح على الفارق، وهو ما يسمى هامش الربح. الوسيط في هذا المخطط هو وسيط فقط، والطرف المقابل النهائي للمعاملة هو نفس المتداولين الذين يتم عرض أوامرهم المعاكسة في سوق ما بين البنوك أو مزود السيولة.
• نموذج الكتاب B نموذج عمل الوسيط هو نموذج عمل الوسيط، حيث يكون هو نفسه طرفًا في المعاملات. بعبارة أخرى، لا يتم عرض صفقات المتداولين في أي مكان خارج منصة الوسيط. غالبًا ما يُطلق على نموذج B-Book أيضًا اسم "المطبخ"، ولكن ليس كل شيء بهذه البساطة.

ومع ذلك، فهذه ليست خيارات متبادلة الحصر، في رأينا توجيه لقد وصفنا بالتفصيل ما هو النموذج الهجين، وكيف يعمل وكيف يستخدمه وسطاء الفوركس.

كيف تعمل شركات السمسرة A-Book وB-Book؟

1. B-Book: نماذج DD (مكتب التعامل) وMM (صانع السوق)

الطرف المقابل للصفقة هو وسيط-صانع سوق يحاول إيجاد أمر معاكس لطلب المتداول (إذا أراد المتداول شراء لوت واحد، يبحث الوسيط عن شخص سيبيع لوت واحد بنفس السعر). إذا لم يكن هناك مثل هذا الطلب، يصبح صانع السوق نفسه طرفًا مقابلًا، مما يتسبب في تضارب في المصالح. إذا تكبد المتداول خسارة، حقق صانع السوق المال. إذا كانت صفقة المتداول مربحة، يمكن لصانع السوق إعادة توجيه الطلب إلى مجمع السيولة، والذي يُطلق عليه أيضًا مزود السيولة.

وسيط DD، صانع السوق، مركز التعامل - كل هذا هو تعريف لنفس الطرف المقابل، الذي ينفذ جميع المعاملات تقريبًا داخل نظامه. وسيط DD نفسه يخلق رؤية السوق الحقيقية للمتداول، ويعمل كصانع سوق له - يمكنه تعديل الرافعة المالية، والفارق، والتأثير على دقة الأسعار، وزيادة الانزلاق بشكل مصطنع، والتلاعب بأوامر العملاء، وما إلى ذلك. في أبسط صوره، وسيط DD هو "مطبخ".

2. A-Book: آلية NDD (بدون مكتب تعاملات)

نموذج A-Book، حيث يتم إرسال أوامر العملاء مباشرة إلى سوق ما بين البنوك. يعمل الوسيط كوسيط فقط، ويعمل المتداولون الآخرون أو صناع السوق كأطراف مقابلة. دخل الوسيط هو "الهامش" والعمولة. بعبارة أخرى:

إذا لم يعرض الوسيط المعاملات في سوق ما بين البنوك، فهو وسيط DD، والذي يمكن تشبيهه بـ "المطبخ". وهنا نقطة مهمة - حتى لو كان لديه ترخيص. يمنح ترخيص B-Book الوسيط الحق في إغلاق المعاملات داخليًا، بطبيعة الحال تحت سيطرة الهيئة التنظيمية.

إذا عرض وسيط معاملات في سوق ما بين البنوك، فهو وسيط NDD، وهو وسيط يعمل وفقًا لنموذج A-Book. إذا كان لدى الوسيط ترخيص لنموذج A-Book، فإن الجهة التنظيمية تراقب إخراج جميع المعاملات من خلال البرنامج - وهو جسر أقامه الوسيط لسوق ما بين البنوك.

اقرأ الدليل الكامل للوسطاء: السيولة هنا: https://match-trade.com/guides-for-brokers/