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La función reciente exposición iFX El artículo arroja luz sobre varias tendencias en auge en la industria de servicios financieros, centrándose en la creciente importancia de las operaciones propias dentro de los brókeres de divisas. A medida que los brókeres se abren paso en un panorama cada vez más competitivo, añadir operaciones propias podría ser una medida estratégica con beneficios de largo alcance.
Por qué los brókers de Forex deberían expandirse al trading por cuenta propia
El panel de la iFX Expo destacó varias razones por las que los brókeres deberían considerar seriamente la posibilidad de añadir servicios de prop trading a su oferta. La principal ventaja es la oportunidad de diversificar sus fuentes de ingresos. Como señaló Gary Mullen, director ejecutivo de FunderPro, el coste de adquisición de clientes para el prop trading es significativamente menor que el de los modelos de corretaje tradicionales. Los brókeres pueden aprovechar su base de clientes existente, reduciendo los costes de adquisición a casi cero al ofrecer prop trading a los usuarios activos. Además, el prop trading mejora la participación del cliente y amplía el valor de vida de los clientes, ya que los operadores a menudo pasan de operar con sus cuentas a participar en desafíos prop.
Además, con la volatilidad observada en los últimos meses, los brókeres ahora tienen una oportunidad única de capitalizar su confianza establecida y su posición regulatoria para ingresar al espacio del comercio por cuenta propia con confianza. Los panelistas también señalaron que los brókeres están bien posicionados para tener éxito en el comercio por cuenta propia debido a su profundo conocimiento del mercado, infraestructura tecnológica y marcos de cumplimiento, todos los cuales son fundamentales para navegar por las complejidades del entorno del comercio por cuenta propia.
Alexis Droussiotis, Responsable de la plataforma Match-Trader, reforzó este punto, afirmando: “Los brókeres deberían tener esto en cuenta porque entienden el mercado, tienen los conocimientos y son conscientes de los riesgos, por lo que son los candidatos perfectos. En lo que respecta a la tecnología, tienen una plataforma de negociación, tienen un CRM, tienen los PSP (proveedores de servicios de pago) y están integrados con sus LP (proveedores de liquidez)”.
Evite que su tecnología comercial se convierta en un punto único de falla
Para evitar el riesgo de que el proveedor de tecnología les revoque la licencia de su plataforma de operaciones, los brókeres deben adoptar un enfoque estratégico al seleccionar a sus socios. Las recientes acciones de un importante proveedor de plataformas, que implicaron el cierre de plataformas de brókeres de divisas que colaboraban con empresas propias, han puesto de relieve la importancia de garantizar que cualquier plataforma elegida cumpla plenamente con las regulaciones pertinentes. Estas terminaciones abruptas obligaron a muchas empresas a buscar rápidamente plataformas alternativas.
Alexis Droussiotis destaca la importancia de asociarse con proveedores que tengan un profundo conocimiento de las necesidades específicas del mercado, respaldados por años de experiencia en la industria y un historial de apoyo a cientos de clientes exitosos. No se trata solo de encontrar un proveedor, sino de conseguir un socio comprometido con una colaboración a largo plazo. Los compromisos a corto plazo que finalizan después de unos meses pueden interrumpir las operaciones, por lo que es esencial trabajar con proveedores que tengan sólidas estructuras de apoyo (equipos técnicos, departamentos de marketing y más) para garantizar la estabilidad y el crecimiento continuos. Este enfoque minimiza los riesgos y fomenta una asociación sostenible.
Vitaly Kudinov, de Devexperts, destaca otro aspecto crítico: el cumplimiento de los requisitos de licencia, especialmente cuando se manejan datos reales del mercado en futuros o en operaciones bursátiles. El incumplimiento de estos requisitos puede dar lugar a complicaciones legales y conflictos con otros brókers que pagan por el acceso a estos datos. Además, Vitaly señala que las exigencias de las plataformas de prop trading suelen ser más predecibles y estables que las de las plataformas de corretaje tradicionales. Esto permite a los brókers probar y garantizar de forma proactiva la capacidad de la plataforma para manejar la base de usuarios y los volúmenes de operaciones necesarios sin problemas inesperados.
Gary Mullen añade que es fundamental comprender por qué los traders eligen plataformas de trading específicas. A menudo, sus preferencias están influenciadas por las plataformas en las que se formaron. Por lo tanto, ofrecer una amplia gama de plataformas puede dar a los brókeres una ventaja competitiva al satisfacer las variadas preferencias de sus clientes. Además, con la creciente demanda de cuentas de demostración, es fundamental que estas cuentas reflejen con precisión las condiciones reales del mercado. Mullen destaca que estas cuentas no deben tratarse como simples cuentas de demostración; deben utilizar datos en tiempo real y garantizar que la ejecución refleje las condiciones reales del mercado. La mejor manera de reflejar eso en las cuentas simuladas es utilizando la ejecución de precio promedio ponderado por volumen (VWAP) en lugar de los mejores precios de oferta y demanda. Este enfoque prepara a los traders de manera más eficaz para el trading en vivo.
Identificar los desafíos del prop trading para garantizar el crecimiento empresarial a largo plazo
Para garantizar su longevidad, las empresas financiadas por operadores deben evitar errores comunes, como subestimar la importancia de proporcionar a los operadores propios un entorno comercial sólido y realista. Como destacó el panel, las empresas deben evitar tratar las cuentas propias como simples cuentas de demostración. En cambio, deben estar diseñadas para reflejar las condiciones reales del mercado, incluidos factores como el deslizamiento y los precios variables, para brindar una experiencia comercial genuina.
Otro problema importante es el enfoque de la gestión de riesgos. Los corredores de divisas, en particular aquellos que internalizan el riesgo (modelo B-Book), a menudo no comprenden por completo las diferentes dinámicas de riesgo en el trading por cuenta propia. A diferencia del trading tradicional, donde los operadores tienen su propio capital en juego, los operadores por cuenta propia normalmente no tienen exposición financiera personal. Esta ausencia de “piel en el juego” puede llevar a los operadores por cuenta propia a asumir mayores riesgos con un menor impacto emocional, ya que la pérdida principal es de tiempo en lugar de dinero. En consecuencia, los corredores no pueden aplicar sus modelos de riesgo estándar utilizados para las cuentas de trading convencionales al trading por cuenta propia. Deben adaptar sus estrategias para tener en cuenta los comportamientos y perfiles de riesgo únicos de los operadores por cuenta propia.
Además, las empresas de financiación de traders deberían tener cuidado con la mentalidad de “carrera hacia el abismo”, en la que los desafíos se vuelven demasiado fáciles, baratos y frecuentes. Este enfoque puede socavar la credibilidad del modelo de operaciones propias, convirtiéndolo en una apropiación de capital a corto plazo en lugar de un negocio sostenible. Las empresas deberían, en cambio, centrarse en crear criterios de evaluación significativos y desafiantes que atraigan a traders serios y contribuyan al éxito a largo plazo tanto de los traders como de la empresa.
Los desafíos del trading propio para los participantes frente a los traders tradicionales
Los panelistas observaron diferencias claras en la mentalidad y los hábitos comerciales de los operadores que participan en desafíos de operaciones propias en comparación con los que participan en entornos de corretaje tradicionales. Los operadores propios tienden a ser más reacios al riesgo y, a menudo, se centran en menos operaciones de mayor calidad debido a la naturaleza estructurada de los desafíos propios. Esto contrasta con los operadores tradicionales, que pueden tomar posiciones más exploratorias a medida que desarrollan sus estrategias.
Además, los traders por cuenta propia operan bajo estrictas restricciones de tiempo, lo que puede influir en su comportamiento comercial, haciéndolos más disciplinados pero también más propensos a asumir riesgos calculados a medida que se acercan las fechas límite. Esta diferencia psicológica es crucial para que los corredores la comprendan al diseñar ofertas de trading por cuenta propia y evaluar el desempeño de los traders.
Tendencias observadas de aumento del valor de vida en el trading por cuenta propia
Tradicionalmente, las firmas de prop trading utilizaban su propio capital para operar en los mercados, concentrándose en identificar y formar a traders expertos que pudieran generar ganancias para la firma. Sin embargo, con el auge de los traders minoristas, muchas firmas han hecho la transición a un modelo basado en “tarifas de desafío”, en el que los traders pagan por la oportunidad de demostrar sus habilidades a cambio de una posible financiación. Si bien este modelo atrajo inicialmente a un gran grupo de traders minoristas, también ha suscitado inquietudes sobre su sostenibilidad y los beneficios a largo plazo para los traders. Muchos traders talentosos evitan las firmas de prop trading porque consideran que estos modelos basados en desafíos son “demasiado buenos para ser verdad”, lo que socava la confianza en la industria.
El futuro del prop trading parece estar volviendo a su propósito original: encontrar traders expertos que puedan operar con el capital de una empresa y generar ingresos basados en el rendimiento en lugar de en honorarios iniciales. Esta evolución alinea los intereses tanto de la empresa como de los traders. Es probable que las empresas vean retornos más consistentes de traders con trayectorias probadas, y los traders talentosos encontrarán un entorno profesional en el que prosperar.
A medida que se desarrolle esta transición, las plataformas y la infraestructura también deberán adaptarse. Las empresas de operaciones por cuenta propia requerirán plataformas de operaciones flexibles que puedan dar cabida a diversas clases de activos con datos de mercado de fuentes fiables, eliminando así la necesidad de proveedores externos. La demanda de interfaces personalizables aumentará a medida que las empresas busquen adaptar los entornos de operaciones a las necesidades de los operadores profesionales.
Para aumentar el valor de por vida de sus clientes, los brókeres deberían considerar la posibilidad de integrar servicios de operaciones propias que atraigan a una amplia gama de operadores, desde principiantes hasta profesionales experimentados. Al ofrecer desafíos educativos personalizados y crear un camino claro para que los operadores crezcan y tengan éxito dentro del marco de operaciones propias, los brókeres pueden fomentar la lealtad y el compromiso a largo plazo.
En conclusión, Alexis Droussiotis señaló que el riesgo de perderse este segmento en crecimiento es alto: “Si un bróker no actúa, otro lo hará y perderá ese segmento del mercado que podría haber adquirido perfectamente”.
La incorporación de servicios de prop trading representa una oportunidad estratégica para que los brókeres de divisas diversifiquen sus ofertas, atraigan a una audiencia más amplia y aumenten el valor de vida del cliente. Sin embargo, el éxito en este espacio requiere una planificación cuidadosa, las asociaciones tecnológicas adecuadas y un compromiso con la creación de un entorno comercial sostenible y creíble. A medida que la tendencia del prop trading siga evolucionando, los brókeres que se adapten e innoven estarán bien posicionados para cosechar los frutos.
